Лавина энергетических сверхдоходов, которая в прошлом году принесла в Россию рекордные 600 млрд долларов экспортной выручки, окончательно сошла на нет.
В январе крупнейшие экспортеры сократили продажи валюты на Московской бирже до 10 млрд долларов, отчитался ЦБ РФ в четверг в «Обзоре рисков финансовых рынков».
Приток валютной выручки на рынок упал на 36% по сравнению с декабрем (15,7 млрд долларов) и вдвое, если сравнивать с январем-2022, отмечает регулятор.
Основной объем валюты экспортеры реализуют через крупнейшие системно значимые банки, которые, в свою очередь, снизили продажи более чем на треть — 455 млрд рублей в январе против 725 млрд в декабре. Совокупный объем валютных торгов упал до 5,4 трлн рублей и стал самым низким за последние несколько лет, отмечает ЦБ.
Валюты на рынке действительно стало меньше, подтвердили Reuters дилеры крупного российского и крупного иностранного банка: приток выручки падает вместе с объемами экспрорта по всем ключевым статьям.
Нефтяные компании хотя и продолжают вывозить танкерами 3-4 млн баррелей в день, вынуждены давать скидки до 40% к цене Brent. Экспортная выручка «Газпрома» упала вдвое после того, как поставки газа в Европу были урезаны до минимума с конца 1980-х годов. Металлургия — третья по объемам экспортная отрасль экономики — в январе пережила провал продаж на 23%. При этом отдельные компании, такие как «Северсталь», потеряли до 80% внешних рынков.
Сокращение притока валютной выручки стало главным фактором падения рубля, указывает начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко. С начала декабря курс доллара на Мосбирже подскочил на 14 рублей, или 23%, и впервые с апреля прошлого года подобрался к отметке 75 рублей. Евро за два с половиной месяца стал дороже на16 рублей, а накануне торговался дороже 80 впервые за 10 месяцев.
От провала экспорта уже страдает бюджет, которому в этом году предстоит потратить почти 10 трлн рублей на армию и силовые структуры. В январе доходы федеральной казны просели на треть, нефтегазовые поступления обвалились вдвое, а таможенные сборы с вывозимых за рубеж товаров схлопнулись почти в 4 раза. Образовавшаяся дыра — 1,8 трлн рублей — стала рекордной для января как минимум с 1998 года.
Чтобы закрыть дефицит правительство потребовало от крупного бизнеса «добровольный взнос» на 200-250 млрд рублей, а еще 600 млрд планирует собрать с нефтяных компаний, изменив методику подсчета цены Urals.
«Хотя статистика в России в значительной степени засекречена, но с точки зрения сбора налогов очевидно, что дела идут не лучшим образом», — говорит Агат Демарайс, директор по прогнозированию Economist Intelligence Unit.
Чтобы залатать бюджет, Минфин начал продажи юаней из Фонда национального благосостояния, а также намерен занимать деньги на рынке — через выпуск государственных облигаций. Но покупать такие бумаги могут лишь российские банки, а это не самый эффективный способ финансирования, подчеркивает Демарайс: «Очевидно, что если что-то упадет, то рухнет вся система».
Не исключено, что власти будут вынуждены просто запустить «печатный станок», чтобы оплатить военные расходы, на которые в бюджете уходит каждый третий рубль, считает Олег Вьюгин, бывший зампред ЦБ РФ.
При негативном развитии событий чиновникам придется выбирать из трех сценариев: сократить финансирование военно-силового сектора, пойти на болезненное сокращение расходов на социальные программы, науку, образование, здравоохранение или запустить монетарное финансирование разбухающего дефицита бюджета, предупреждает Вьюгин.
